FONDSwärts (2/3) - Christian Schalk von SVM: "Weniger Highflyer, sondern defensive Wachstumswerte wie Brookfield Renewable"

Überdurchschnittlich hohe Performance bei kleinem Risiko: 5 Morning Stars für den SVM Strategie Nr. 1 von der Stühmeyer VermögensManufaktur. Christian Schalk: "Wenn ich zufriedene Kunden haben möchte, muss ich dem Thema Verlustbegrenzung Aufmerksamkeit widmen." Im Fonds werden Discountzertifikate synthetisch dargestellt. Man sucht Aktien im Bereich "defensive Wachstumswerte", meistens mit einem Burggraben - wie z.B. Apple: Bei Kunden, die "verappelt" sind, also mit einer Infrastruktur von Apple ausgestattet sind, ist es für andere Unternehmen sehr schwer, dort „einzudringen“. Ein anderes Beispiel ist der Energieversorger Brookfield Renewable, der unter anderem Wasserwerke an Stellen betreibt, die nur einmal besetzt werden können. Und wann fliegen Aktien aus dem Portfolio? Schalk nennt zwei Szenarien: "Wenn wir das Unternehmen plötzlich ganz anders einschätzen. Oder wenn die Bewertung zu hoch, aus unserer Sicht nicht mehr fair ist." Die anderen Assetklassen (Gold, Anleihen) machen etwa 30 % des Fondsvolumens aus.